مباني مديريت ريسك سيستمي

مباني مديريت ريسك سيستمي : در سال‌های اخیر، جهانی شدن و افزایش ارتباطات و نوآوری‌ها در بازارهای مالی موجب افزایش همگرایی و ایجاد یک سیستم مالی درهم‌تنیده شده و کانال‌های جدید انتقال شوک به سبب ارتباط متقابل نهادها به وجود آمده است.

نوسانات قیمت دارایی‌های مالی

امروزه شواهد زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد نوسانات قیمت دارایی‌های مالی به دارایی‌ها و بازارهای دیگر سرایت می‌کند.

همبستگی شرطی میان دارایی‌ها در دوره‌های بحران مالی

اینکه بازارهای مالی در زمان بحران نزدیکتر به یکدیگر حرکت می‌کنند یک واقعیت اثبات شده است. همبستگی شرطی میان دارایی‌ها در دوره‌های بحران مالی که بازده‌های بازار کم است، بسیار بالاتر است.

بحران مرتبط با کاهش ارزش بازار دارایی‌ها

حرکات مشترک معمولاً در نتیجه قرار گرفتن در معرض شوک مشترک و همچنین انتشار بحران مرتبط با کاهش ارزش بازار دارایی‌ها و افزایش نگرانی‌ها ایجاد می‌شود.

سرایت زیان‌ها از یک بخش به سایر بخش‌ها

علاوه بر این، در یک بازار سهام، در طول زمان بحران مالی، سرایت زیان‌ها از یک بخش به سایر بخش‌ها، منجر به افزایش ریسک کل بازار می‌شود. این بی ثباتی سیستم مالی یا فاجعه بالقوه ناشی از حوادث منحصر به فرد، به عنوان ریسک سیستمی تعریف شده است.

ریسک سیستمی

ریسک سیستمی در واقع بحران کل سیستم و یا فاجعه بالقوه در شرایطی است که اثرات منفی ناشی از بحران در یک نهاد خاص و یا یک بخش خاص می‌باشد. ریسک سیستمی، ریسک یا احتمال سقوط کل سیستم، در مقابل سقوط هر یک از بخش‌ها و یا اجزا است و توسط حرکات مشترک در میان اکثر یا تمام بخش‌ها مشهود است.

به عبارت دیگر، ریسک سیستمی به ریسک‌های تحمیل شده توسط ارتباطات درونی و وابستگی در یک سیستم و یا بازار گفته می‌شود، که در آن نکول یک نهاد واحد و یا مجموعه‌ای از نهادها می‌تواند سبب نکول آبشار‌گونه شود و به طور بالقوه موجب ورشکستگی و یا ریزش کل سیستم و یا بازار گردد.